Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền vàng mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền trong game số đang quản lý và vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khi tin tức quỹ thêm vốn Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 mái ấm đồng gây dựng có vẻ như đang lẩn trốn mọi nhà nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong hai đồng gây dựng đã được một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi sợ hãi hãi, rất nhiều người mà thậm chí chính thức lựa chọn. Những người tiêu dùng không nhất thiết bị giảm mỡ kéo theo theo làn sóng hoảng hãi đấy", Su Zhu nói qua.
Quỹ thêm vốn máu mặt trong thị ngôi trường tiền số Su Zhu điều hành và quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so với những quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên vị thế đứng thứ nhất trong thế giới tiền vàng điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị ngôi trường này, 3AC là mái ấm đầu tư nguy hiểm của một vài Công ty khởi nghiệp nổi tiếng. 3AC vừa vay số tiền xu đẩy đà để đầu tư, vừa là liên doanh u của những quỹ trẻ trung khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi e hãi, mọi độ tuổi hoàn toàn có thể xuất phát tậu
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, chia sẻ 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu xác định tiếng tăm của tôi vào trong thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập cụ thể thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Nên là, Khi Bitcoin thuyên giảm kể từ mức đỉnh thêm 68.000 USD trong thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn cực kỳ sáng sủa. Bằng những khoản vay to lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của mình vẫn thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục công việc trở xuống, xô đổ hàng loạt dự án công trình rộng lớn và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ khởi động né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những liên doanh tài trợ đến giao dịch thanh toán của mình hồi vào giữa tháng 6 và tuyên tía phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, phần đông cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies ko hợp tác cùng với bọn họ và ko rõ tung tích của những người dân sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên lợi dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối đưa ra nhận xét về vụ việc.
Doanh nghiệp lớn môi giới tiền vàng số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì như thế 3AC chẳng thể thanh toán số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý với việc biến đổi của tiền xu mã hóa. Họ hoạt động giải trí như thể như một nhà băng, giúp sức cho tất cả những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay kể từ đầy đủ nhà thanh toán giao dịch tìm Cách thu lợi. Sự tăng trưởng nhanh nhẹn của ngành sẽ đẩy giá tiền xu năng lượng điện tử lên và làm cho vận may của 3AC phất lên.
Bất chấp những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với hoàn hảo dễ hiểu rằng số người tiêu dùng tiền năng lượng điện tử sẽ Kế tiếp tăng và do đó lưu giá leo cao.
Sự thiếu hụt rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ trực thuộc Canada. Liên doanh này sẽ ngừng blockchain 4.0 khởi động sau lúc 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. Quý vị của quỹ, trong khi đó sở hữu biết bao căn nhà tài trợ Thường thì, đã bị đóng băng tài khoản riêng và chẳng thể lấy lại toàn bộ gia sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất rất được ưa chuộng vì chưng tính sáng tỏ, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở mức tiền ảo rộng lớn như 3AC, việc vay mượn phần rộng lớn phụ thuộc vào tinh thần giữa mỗi bên.
3AC đang vay mượn kể từ những mái ấm cho vay vốn tiền ảo điện tử to nhất nhưng không yêu cầu tiết lộ khả năng tài chính. Một hướng dẫn doanh nghiệp lớn tiền vàng số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị ngôi trường Chi phí năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại các vũ khí phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới ở gia đoạn ngoài 20, họ mở màn quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ Tận dụng mức chênh lệch giá thân các phái sinh tiền ảo tệ của những thị trường thế hệ nổi, qua đó kiếm lợi nhuận cùng với mong rằng thu nhập họ có được tiếp tục tạo thêm trải qua không ít giao thiệp.
Khi tài sản nhân viên sửa chữa số chính thức phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền ảo mã hóa trẻ trung thậm chí còn tiềm tàng Nhiều khả năng góp vốn đầu tư chênh lệch giá thêm đối với hợp đồng xu tiền tệ. Có giai đoạn năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao thiệp tốt hơn 50% đối với giá token giao ngay. Chính vì vậy, 3AC đang đi theo một mánh lới thông dụng trong Phố Wall, bán hợp đồng sau này và tậu giao tức thì.
Họ xem thêm một cơ hội rộng hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Một trong những số những quỹ lần đầu tiên được cho phép, có thể chấp nhận được người dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách loại gián tiếp.
Không ai biết Công ty nà từng giả tiền xu mang đến 3AC và thiệt hại đến mức nè
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các nhà tài trợ to lớn như 3AC đã mò ra Cách để mua CP GBTC cùng với khá mềm thêm. Grayscale bổ sung tậu cổ phiếu thẳng bằng cách trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ cũng có thể giản đơn nhằm tìm tiền ảo bằng phương pháp vay Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi buôn bán những cổ phiếu đấy cùng với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là tổ chức sở hữu GBTC to nhất, trị giá khoảng một tỷ USD sinh sống thời điểm lúc đó. Song, khoản gia sản này khai trương lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước sức đối đầu nóng bức từ những Sản phẩm tương tự động.
3AC còn Nhiều planer tìm tiền xu không giống, như thêm tiền để phát triển vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu giống như như 1 bản sao của Phố Wall - cùng với tất tần tật tính năng nhận tiền gửi, thanh toán, vay và bảo đảm, nhưng ít quy định hơn - bên trên blockchain.
Để đổi khác thế giới, rất nhiều nền tảng DeFi lôi kéo người mua ủy thác token mang lại họ cùng với những nút lợi nhuận cuốn hút hơn nhiều đối với ngân hàng truyền thống lịch sử. Ngay lúc này, giống như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền vàng năng lượng điện tử giảm tốc, phần nhiều dự án DeFi liên tục đón bão to. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng đáp ứng tiền lãi suất tới 20%, sụp đổ với HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo Sản phẩm tỷ USD của các nhà Chi tiêu.
Bản thân mình Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng cộng đều tan thành mây khói.
Bão lớn ko tạm dừng ở đấy. 3AC cũng đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Bất kỳ ai chỉ có chút ít kỹ năng và kiến thức về tiền năng lượng điện tử cũng thậm chí Tập luyện mọi Giao dịch này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn vốn mà những căn nhà giao tế tiền trong game điện tử Thông thường không tồn tại. Họ đã vay từ gần như nhà hàng giải ngân cho vay gia tài nhân viên sửa chữa số lớn và cá thể ấm no, nơi ta thấy được đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố phủ giấu, thiếu hụt minh bạch vấn đề cùng với bên giải ngân cho vay.
"Điều khiến cho tôi rất bất ngờ nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nào là chúng ta mà thậm chí tích lũy được vô vàn đòn kích bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ tiền vàng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện vẫn tạm dừng hoạt động, những nhà gây dựng đang quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn luôn là một huyền bí. Bản thân mình quỹ này ĐK trong Quần đảo Virgin (Anh) và được cho phép quản trị gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn xác minh rằng tổng thể số tiền 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc sở hữu họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được mang lại tin tức sai lệch và vượt lên quá giới hạn nếu như với tài sản quản lý mà hoàn toàn không áp đặt nấc tiền vàng phạt thường xuyên phương thức xử phạt nè khác. Trước khi sụp đổ, 3AC đã dò Cách gửi trụ sở tới Dubai, đất nước đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò tới các giám đốc điều hành từ một số thấp nhất giao thiệp tiền năng lượng điện tử nhằm mục tiêu đòi hỏi gói cứu vãn trợ. Không tựa như các thị trường khác, vị trí phần đa khoản vay mượn Thông thường dùng để làm kinh doanh hoặc lựa chọn nhà, ý muốn về lực tác động tiền xu điện tử đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, chúng ta đang không giao dịch thanh toán như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang quan sát tiền mã hóa với mối đối sánh tương quan với quả đât bên ngoài nghiêm ngặt hơn đối với ngày xưa. Những Doanh Nghiệp Tập trung như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự xuất hiện của chu trình này", Evgeny Gaevoy, nhà sáng lập Wintermute đến hoặc.
Trong phong cảnh tươi đẹp của Chi phí mã hóa, tức một sau này không hề có Giao dịch Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xẩy ra. Người dùng chắc khỏe vẫn không thoát khỏi mất tiền trong game, tuy nhiên gia tài của mình sẽ hiển thị sáng tỏ trên blockchain. Tiếng tăm và mối quen biết không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nấc yêu cầu về gia tài thế chấp vay vốn của những người cho vay có khả năng sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị