Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường Chi phí mã hóa
Từ 1 quỹ tiền số đang vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đã lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau lúc tin tức quỹ thêm vốn Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 mái ấm đồng tạo nên Hình như đã lẩn trốn số đông Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong hai đồng sáng lập đã làm được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh khủng hãi, nhiều người thậm chí new mua sắm. Khách hàng không nhất máy giảm cân cuốn theo theo làn sóng kinh hoàng hãi kia", Su Zhu giới thiệu.
Quỹ thêm tiền để phát triển huyết mặt trong thị trường tiền xu số Su Zhu điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên vị thế đứng thứ nhất vào trái đất tiền điện tử.
Trong mạng lưới dày quánh của thị trường này, 3AC là căn nhà tài trợ mạo hiểm của một số trong những siêu thị khởi nghiệp phổ biến. 3AC vừa vay số tiền xu rộng lớn để đầu tư, vừa là nhà hàng mẹ của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, mọi độ tuổi thậm chí new sắm
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, mô tả 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất nhấn mạnh tăm tiếng của bản thân mình vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác định chuẩn xác thời điểm kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, tin tức blockchain giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Bởi vậy, Khi Bitcoin thuyên giảm kể từ nút đỉnh hơn 68.000 USD thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn rất sáng sủa. Bằng những khoản vay to, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ bình phục.
Ván cược của mình sẽ thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục công việc đi xuống, xô đổ vô số dự án lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ tiến hành né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những Doanh Nghiệp tài trợ mang lại Giao dịch của mình hồi vào giữa tháng 6 và tuyên cha vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, đông đảo cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies ko hợp tác với bọn họ và không rõ tung tích của những người dân sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành Tận dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối đưa ra ý kiến về vụ việc.
Siêu thị môi giới tiền ảo số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì thế 3AC chẳng thể thanh toán trả tiền khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều phải chăng với sự chuyển đổi của tiền mã hóa. Họ khởi động kiểu như như một nhà băng, hỗ trợ cho tất cả những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay mượn từ Nhiều nhà Giao dịch tìm Cách thu lợi. Sự cách tân và phát triển nhanh gọn của ngành sẽ đẩy giá Chi phí năng lượng điện tử lên và làm bằng vận may của 3AC nở rộ.
Mặc kệ những điểm new đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và trung tâm tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với hoàn hảo đơn thuần rằng số người tiêu dùng tiền xu năng lượng điện tử tiếp tục Kế tiếp tăng và vì vậy lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu thốn minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ trực thuộc Canada. Siêu thị này đã ngừng sinh hoạt sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá rộng 650 triệu USD. Quý Khách của quỹ, Trong số đó xuất hiện vô số mái ấm thêm vốn Thông thường, đã biết thành ngừng hoạt động thông tin tài khoản và không thể lấy lại toàn thể tài sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc được ưa chuộng vày tính sáng tỏ, một đặc tính của công nghệ blockchain. Song, ở tại mức tiền trong game to như 3AC, việc vay mượn mượn phần to lớn tùy theo tin tưởng giữa mỗi phía.
3AC vẫn vay mượn kể từ những nhà cho vay Chi phí năng lượng điện tử lớn nhất mà chẳng cần tiết lộ sức mạnh trung tâm tài chính. Một lãnh đạo doanh nghiệp lớn tiền trong game số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao input ván cược.
Trước lúc tham gia thị ngôi trường tiền trong game năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh những công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sống gia đoạn ngoài 20, họ tiến hành quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ tận dụng tối đa nút chênh lệch giá thân hầu hết phái sinh tiền vàng tệ của những thị ngôi trường thế hệ nổi, thông qua đó kiếm ROI với mong muốn thu nhập họ dành được sẽ tăng thêm qua nhiều giao dịch thanh toán.
Khi gia tài nhân viên sửa chữa số mới tăng trưởng vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền ảo mã hóa trẻ trung Không chỉ còn ẩn chứa Nhiều khả năng đầu tư chênh lệch giá thêm đối với hợp đồng bạc tệ. Có thời kì năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được thanh toán giao dịch nhích cao hơn 50% đối với giá token giao ngay lập tức. Chính vì thế, 3AC đã theo một mánh lới chung trong Phố Wall, phân phối hợp đồng Tương lai và chọn lựa giao tức thì.
Họ còn tiếp một cơ hội to hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), trong số số những quỹ Trước tiên được chứng nhận, được cho phép người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin một kiểu gián tiếp.
Không có ai biết siêu thị nào là từng đưa tiền mang lại 3AC và thiệt hại tới mức nào là
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà thêm vốn lớn như 3AC đang dò ra Cách để sở hữ CP GBTC cùng với tương đối rẻ rộng. Grayscale trợ giúp mua sắm CP trực tiếp bằng cách trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ thậm chí đơn giản nhằm kiếm tiền ảo bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi đáp ứng những cổ phiếu kia cùng với giá cao.
Trong thời gian cuối năm 2020, 3AC là doanh nghiệp lớn sở hữu GBTC to nhất, trị giá khoảng 1 tỷ USD sinh sống thời điểm lúc đó. Tuy nhiên, khoản tài sản này nguồn gốc lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước sức tuyên chiến đối đầu và cạnh tranh nóng bức từ những thành quả tương tự động.
3AC còn Nhiều planer kiếm tiền không giống, như tài trợ vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu như là như một bạn dạng sao của Phố Wall - với tổng cộng tính năng nhận tiền gửi, Giao dịch, vay mượn và bảo hiểm, tuy nhiên không nhiều quy định rộng - bên trên blockchain.
Để đổi khác quả đât, đa số nền tảng DeFi lôi kéo người tiêu dùng ủy thác token mang lại chúng ta cùng với những nấc lãi suất vay quyến rũ hơn nhiều so với nhà băng lễ nghi. Những lúc này, tương tự như là Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá tiền xu điện tử giảm tốc, hầu hết dự án Bất Động Sản DeFi tiếp tục đón bão to lớn. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng phân phối lợi nhuận tới 20%, sụp đổ thuộc hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo Sản phẩm tỷ USD của không ít nhà tài trợ.
Bản thân Davies cũng tài trợ 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ tổng thể đều tan thành mây sương.
Bão to không tạm dừng ở kia. 3AC cũng thêm tiền để phát triển Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Tất cả ai chỉ có một chút kiến thức về tiền vàng điện tử cũng Có thể triển khai cụm giao thiệp này. Zhu và Davies có khả năng tiếp cận nguồn chi phí mà những mái ấm giao tiếp tiền điện tử Thông thường không hề có. Họ sẽ vay kể từ Hầu như Công ty cho vay gia tài nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số lớn và cá thể giàu sang, mặt khác đạt được thỏa thuận môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố phủ giấu, thiếu hụt sáng tỏ tin tức cùng với mặt giải ngân cho vay.
"Điều làm cho tôi ngạc nhiên nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nào họ Có thể tích lũy được biết bao đòn bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Chi phí năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại sẽ đóng cửa, những ngôi nhà tạo nên đang vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một kì quái. Bản thân mình quỹ này tiến hành đăng ký sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được phê duyệt quản trị gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp khẳng định rằng tổng thể số Chi phí 3 tỷ USD Trong số đó trọn vẹn thuộc sở hữu bọn họ.
Ngày 30/6, Phòng ban Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do phân phối vấn đề sai lệch và vượt quá giới hạn nếu với tài sản quản trị mà không hề áp đặt nút tiền vàng phạt thường xuyên phương thức xử phạt nào khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC đã tìm Cách chuyển trụ sở đến Dubai, quốc gia đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền ảo năng lượng điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò đến những giám đốc điều hành từ là một số sàn giao tế tiền điện tử nhằm đòi hỏi gói cứu giúp trợ. Không giống như những thị ngôi trường không giống, vị trí phần lớn khoản vay thường xuyên dùng làm kinh doanh hoặc sắm nhà, lời xin về lực tác động tiền vàng năng lượng điện tử hầu hết chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không có niềm tin, họ đang không giao tế như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ xem sét tiền xu mã hóa với mọt đối sánh tương quan cùng với quả đât nằm ở ngoài nghiêm nhặt hơn đối với ngày trước. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang khiến trầm trọng thêm sự hình thành của tần số này", Evgeny Gaevoy, mái ấm gây dựng Wintermute đến hoặc.
Trong tranh ảnh tuyệt vời của Chi phí mã hóa, tức một Tương lai không còn giao du triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xẩy ra. Người sử dụng săn chắc vẫn không trốn tránh mất tiền xu, tuy nhiên gia sản của mình sẽ hiển thị rõ ràng trên blockchain. Khét tiếng và quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm dưới nấc yêu cầu về tài sản thế chấp vay vốn của người cho vay sẽ ảnh hưởng thanh lý không tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị diệt bỏ.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao thức