Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền ảo mã hóa
Từ 1 quỹ tiền vàng số đang được vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đã lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khoản thời gian Thông tin quỹ đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 mái ấm đồng sáng lập Dường như sẽ lẩn trốn số đông chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong các nhị đồng tạo nên đã có được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng sợ hãi, Quý Khách Rất có thể mở đầu tậu. Người tiêu dùng ko nhất máy giảm cân cuốn theo theo làn sóng hãi hãi đó", Su Zhu san sẻ.
Quỹ thêm vốn huyết mặt vào thị ngôi trường Chi phí số Su Zhu quản lý và điều hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên vị thế đi đầu trong nhân loại tiền vàng năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày quánh của thị ngôi trường này, 3AC là nhà đầu tư chi tiêu mạo hiểm của một số siêu thị khởi nghiệp có mức độ ảnh hưởng. 3AC vừa vay mượn số tiền mập mạp để đầu tư, vừa là tổ chức u của những quỹ non nớt khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng hốt hãi, người xem Có thể chính thức tậu
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, ra mắt 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất cam đoan tên tuổi của mình vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng đắn thời điểm kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin tránh từ nấc đỉnh rộng 68.000 USD trong thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn cực kỳ sáng sủa. Bằng những khoản vay to lớn, 3AC đặt cược thị trường sẽ bình phục.
Ván cược của họ sẽ thất bại Khi thị trường vẫn Kế tiếp trở lại, xô đổ một loạt ý tưởng to và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ mở màn né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những liên doanh tài trợ cho giao tiếp của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên tía phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao blockchain 4.0 du dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, phần đông cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies ko liên minh cùng với chúng ta và không rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã bị lợi dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối đưa ra phản hồi về vụ việc.
đơn vị môi giới tiền trong game số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì 3AC không thể thanh toán trả tiền số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quy trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề phải chăng với sự chuyển đổi của tiền ảo mã hóa. Họ vận hành tương tự như một nhà băng, đáp ứng cho tất cả những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay từ phần lớn ngôi nhà giao thiệp mò Cách thu lợi. Sự cách tân và phát triển mau chóng của ngành đã đẩy giá tiền vàng năng lượng điện tử lên và làm bằng vận may của 3AC nở rực.
Bất chấp những điểm new đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và trung tâm tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng với tuyệt vời đơn giản rằng số người mua Chi phí điện tử sẽ Kế tiếp tăng và vì thế lưu giá leo cao.
Sự thiếu thốn sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ sở tại Canada. Công ty này sẽ ngừng làm việc sau lúc 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. Người đặt hàng của quỹ, Trong đó sở hữu rất nhiều mái ấm tài trợ bình thường, đã trở nên đóng băng trương mục và không thể lấy lại toàn cục gia sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn được ưa chuộng vị tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, tại mức tiền trong game lớn như 3AC, việc vay mượn phần to lớn tùy theo niềm tin giữa mỗi phía.
3AC đã vay mượn kể từ những nhà cho vay tiền ảo năng lượng điện tử lớn số 1 mà không yêu cầu bật mý năng lực trung tâm tài chính. Một chỉ đạo siêu thị tiền vàng số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước khi tham dự thị trường tiền trong game năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại gần như công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sinh sống độ tuổi ngoài 20, bọn họ tiến hành quỹ đầu cơ của riêng rẽ mình. Họ tận dụng tối đa nấc chênh lệch giá giữa cụm phái sinh tiền tệ của những thị ngôi trường new nổi, thông qua đó tìm lợi nhuận với mong muốn thu nhập chúng ta dành được tiếp tục tăng thêm qua không ít Giao dịch.
Khi gia tài nhân viên sửa chữa số khởi đầu tiến lên vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị trường tiền vàng mã hóa trẻ trung Ngoài ra còn tiềm tàng Nhiều thời dịp thêm tiền để phát triển chênh lệch giá thêm so với hợp đồng xu tiền tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được thanh toán tốt hơn 50% đối với giá token giao ngay. Bởi vậy, 3AC sẽ đi theo một mánh lới thường dùng trong Phố Wall, đáp ứng hợp đồng Tương lai và chọn mua giao tức thì.
Họ còn nữa một thời dịp rộng hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong những số những quỹ lần thứ nhất được phê duyệt, được chấp nhận người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin một kiểu gián tiếp.
Không có bất kì ai biết doanh nghiệp lớn nè từng giả tiền xu cho 3AC và thiệt hại đến tầm này
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà thêm tiền để phát triển to như 3AC đã dò ra Cách để mua cổ phiếu GBTC với khá rẻ hơn. Grayscale phụ tá chọn mua CP thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ mà thậm chí đơn thuần để tìm tiền bằng cách vay mượn Bitcoin, đổi lấy CP rồi chào bán những cổ phiếu đó cùng với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là Công ty nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng tầm một tỷ USD sinh sống thời điểm đó. Song, khoản gia tài này mới lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước sức cạnh tranh nóng bức kể từ những tác phẩm tương tự.
3AC còn Nhiều sách lược kiếm tiền vàng không giống, như thêm tiền để phát triển vào DeFi. Trung tâm tài chính phi Tập trung tương tự như 1 bản sao của Phố Wall - với tổng thể toàn bộ công dụng nhận tiền ảo gửi, giao thiệp, vay và bảo hiểm, nhưng ít quy định hơn - trên blockchain.
Để thay đổi và điều chỉnh trái đất, gần như nền tảng DeFi kêu gọi người sử dụng ủy thác token cho họ cùng với những nút lợi nhuận quyến rũ rất là nhiều đối với Ngân Hàng Nhà Nước nét văn hóa. Thời điểm hiện tại, giống như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền xu điện tử tụt giảm mạnh, đầy đủ ý tưởng DeFi liên tiếp đón bão to. Anchor Protocol, bản chất từng đáp ứng tiền lãi suất tới 20%, sụp đổ và HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo hàng tỷ USD của không ít ngôi nhà đầu tư chi tiêu.
Bản thân mình Davies cũng tài trợ 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể đều tan thành mây khói.
Bão to không tạm dừng sống đấy. 3AC cũng Chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ mất chút ít kiến thức về Chi phí điện tử cũng mà thậm chí triển khai số đông giao du này. Zhu và Davies Rất có thể tiếp cận nguồn ngân sách mà những mái ấm giao tế tiền trong game điện tử Thông thường không hiện hữu. Họ đang vay mượn kể từ đều công ty lớn cho vay vốn tài sản nghệ thuật số rộng lớn và cá nhân phong phú, Bên cạnh đó đạt được thỏa thuận môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố phủ giấu, thiếu minh bạch Thông tin cùng với mặt giải ngân cho vay.
"Điều khiến tôi sửng sốt nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nè chúng ta thậm chí tích lũy được thật nhiều lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện đang đóng cửa, những căn nhà sáng lập đang quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một kì lạ. Bản thân quỹ này làm đăng ký sinh sống Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được phê duyệt quản lý và vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn cam đoan rằng toàn cảnh số tiền vàng 3 tỷ USD Trong đó tuyệt đối thuộc về họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do phân phối tin tức sai lệch và vượt quá số lượng giới hạn đối với tài sản quản lý và vận hành mà không áp đặt nấc Chi phí phạt thường phương thức xử phạt nào là khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC đã mò Cách đưa trụ sở tới Dubai, tổ quốc đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng năng lượng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies dò đến các tổng giám đốc từ một số thấp nhất giao du tiền xu điện tử nhằm mục đích hưởng thụ gói cứu trợ. Không tựa như các thị trường khác, nơi hầu hết khoản vay mượn thường xuyên dùng để kinh doanh thương mại hoặc chọn lựa mái ấm, ý định về đòn bẩy tiền ảo năng lượng điện tử đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không còn niềm tin, họ đã không thanh toán giao dịch như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn nhận ra tiền ảo mã hóa sở hữu côn trùng tương quan cùng với quả đât bên phía ngoài ngặt nghèo hơn so với trước đó. Những Công ty tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự xuất hiện của tần số này", Evgeny Gaevoy, căn nhà gây dựng Wintermute mang lại hay.
Trong Hình ảnh hoàn hảo của tiền mã hóa, tức một sau này không còn giao du Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể diễn ra. Người dùng chắc chắn là vẫn ko trốn tránh mất Chi phí, tuy nhiên gia sản của mình tiếp tục hiển thị sáng tỏ trên blockchain. Nổi tiếng và quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm dưới nấc đòi hỏi về gia tài thế chấp của người cho vay vốn sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ bỏ.
Nhờ những động lực này,