Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền vàng mã hóa
Từ một quỹ tiền số đang được vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital vẫn lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau lúc tin tức quỹ đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 mái ấm đồng tạo nên có vẻ như vẫn lẩn trốn cụm chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, Một trong những nhì đồng tạo nên đã có một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng hốt hãi, mọi người thậm chí khởi đầu sắm. Các bạn trẻ không nhất khí giới cuốn theo theo làn sóng e hãi đó", Su Zhu mô tả.
Quỹ đầu tư chi tiêu huyết mặt trong thị trường tiền xu số Su Zhu quản lý và điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vươn lên vị thế đứng thứ nhất vào trái đất Chi phí năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị ngôi trường này, 3AC là căn nhà thêm tiền để phát triển nguy hiểm của Một trong những liên doanh khởi nghiệp được người tiêu dùng tin tưởng. 3AC vừa vay mượn số tiền trong game rộng lớn để Chi tiêu, vừa là siêu thị mẹ của những quỹ non nớt khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh sợ hãi, đa số mọi người cũng có thể xuất phát tậu
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, chia sẻ 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu xác minh tiếng tăm của mình vào ở thời gian cuối năm 2018 Khi xác định đúng đắn thời gian kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin kiến thức blockchain lao dốc tới 80%. Nên là, Khi Bitcoin giảm kể từ nút đỉnh hơn 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của mình đang thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục công việc đi xuống, xô đổ một loạt ý tưởng to và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ chính thức né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những Doanh Nghiệp tài trợ mang lại giao tế của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao thiệp bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, hầu hết cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies không hợp tác với bọn họ và ko rõ tung tích của những người dân tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành Tận dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và luật sư từ chối thể hiện nhận xét về vụ việc.
Công ty lớn môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì thế 3AC không thể tính sổ khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lý với sự biến đổi của tiền trong game mã hóa. Họ hoạt động tương đương như 1 ngân hàng, giúp đỡ cho người gửi lợi tức ưu đãi cùng với nhiều khoản vay mượn từ hầu hết căn nhà giao dịch thanh toán dò Cách thu lợi. Sự trở nên tân tiến chóng vánh của ngành đã đẩy giá Chi phí điện tử lên và nhằm vận may của 3AC nở rộ.
Bỏ mặc những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang cùng với tươi đẹp dễ hiểu rằng số người tiêu dùng tiền ảo năng lượng điện tử sẽ nối tiếp tăng và Bởi vậy lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ sở tại Canada. Liên doanh này đã ngừng vận hành sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Người đặt hàng của quỹ, trong khi đó mang vô vàn ngôi nhà đầu tư chi tiêu Thông thường, đã trở nên ngừng hoạt động tài khoản và chẳng thể lấy lại toàn bộ gia sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ rất được quan tâm tại vì tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở tầm mức tiền trong game lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần rộng lớn tùy thuộc vào niềm tin thân các bên.
3AC sẽ vay từ những căn nhà cho vay vốn tiền ảo điện tử lớn nhất nhưng mà không cần tiết lậu tiềm năng trung tâm tài chính. Một hướng dẫn tổ chức tiền vàng số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc nhập cuộc thị trường tiền xu năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh thương mại gần như dụng cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sinh sống ở tuổi ngoài 20, bọn họ mở đầu quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ tận dụng tối đa nút chênh lệch giá thân gần như phái sinh tiền xu tệ của những thị ngôi trường mới mẻ nổi, qua đó kiếm ROI với hy vọng thu nhập chúng ta giành được sẽ tạo thêm qua nhiều giao tế.
Khi tài sản chuyên môn số nền tảng cách tân và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường tiền mã hóa trẻ trung thậm chí là còn tàng ẩn Nhiều khả năng đầu tư chênh lệch giá hơn so với hợp đồng tiền xu tệ. Có giai đoạn năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được Giao dịch tốt hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Vậy nên, 3AC vẫn đi theo một mánh lới thịnh hành trong Phố Wall, bán hợp đồng Tương lai và chọn mua giao tức thì.
Họ còn có một thời cơ rộng hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), trong số số những quỹ Tiên phong được cho phép, tạo điều kiện người sử dụng tiếp cận Bitcoin 1 cách loại gián tiếp.
Không ai biết tổ chức này từng mang tiền ảo cho 3AC và thiệt hại tới mức nào là
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà đầu tư chi tiêu rộng lớn như 3AC vẫn tìm ra Cách để sở hữ CP GBTC với giá thấp thêm. Grayscale trợ thủ lựa chọn CP thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ hoàn toàn có thể suôn sẻ để tìm tiền trong game bằng phương pháp vay Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi buôn bán những cổ phiếu đó cùng với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là siêu thị sở hữu GBTC to nhất, trị giá khoảng tầm một tỷ USD sống thời điểm đó. Tuy nhiên, khoản gia sản này mở đầu lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức đối đầu và cạnh tranh gay gắt từ những thành phầm tương tự động.
3AC còn Nhiều chiến lược tìm tiền không giống, như góp vốn đầu tư vào DeFi. Trung tâm tài chính phi Tập trung như thể như 1 phiên bản sao của Phố Wall - cùng với tổng thể tác dụng nhận tiền xu gửi, giao tiếp, vay và bảo hiểm, nhưng không nhiều quy định rộng - bên trên blockchain.
Để chuyển hướng thế giới, cụm nền tảng DeFi kêu gọi người sử dụng ủy thác token đến chúng ta với những mức lãi suất vay thu hút rất là nhiều so với nhà băng truyền thống lịch sử. Thời điểm hiện tại, tựa như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền năng lượng điện tử giảm tốc, phần đa dự án Bất Động Sản DeFi liên tiếp đón bão lớn. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng được mang lại tiền lãi suất đến 20%, sụp đổ và hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo Sản phẩm tỷ USD của rất nhiều mái ấm tài trợ.
Bản thân mình Davies cũng đầu tư 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể đều tan thành mây khói.
Bão rộng lớn ko tạm dừng sống đó. 3AC cũng thêm vốn Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Tất cả ai chỉ mất chút ít kỹ năng và kiến thức về tiền trong game năng lượng điện tử cũng mà thậm chí vận động các giao dịch thanh toán này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách mà những căn nhà giao du tiền điện tử bình thường không còn. Họ sẽ vay từ số đông liên doanh cho vay vốn gia tài chuyên môn số to và cá nhân no đủ, cũng là nơi đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố che giấu, thiếu hụt minh bạch tin tức cùng với bên giải ngân cho vay.
"Điều khiến tôi ngạc nhiên nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách này chúng ta cũng có thể thu thập được vô số đòn bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền trong game điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại sẽ tạm dừng hoạt động, những mái ấm tạo nên đang quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một kì quái. Bản thân quỹ này làm đăng ký ở Quần đảo Virgin (Anh) và được cho phép quản lý gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn xác minh rằng toàn cảnh số tiền vàng 3 tỷ USD Trong số đó trọn vẹn thuộc về bọn họ.
Ngày 30/6, Phòng ban Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được mang lại tin tức sai lệch và vượt quá giới hạn đối với gia tài vận hành mà không hề áp đặt nút tiền trong game phạt hoặc kiểu dáng xử phạt nè khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC đang mò Cách chuyển trụ sở đến Dubai, Nước Nhà đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền trong game điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò tới các giám đốc điều hành từ là 1 số thấp nhất thanh toán giao dịch tiền xu điện tử nhằm mục đích yêu cầu gói cứu vãn trợ. Không tựa như các thị ngôi trường không giống, nơi những khoản vay thường dùng để làm Marketing Thương mại hoặc mua nhà, ý định về đòn bẩy tiền xu điện tử hầu hết chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, họ đã không giao tiếp Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ nhận ra tiền vàng mã hóa với côn trùng tương quan cùng với toàn cầu bên phía ngoài nghiêm khắc thêm đối với trước đây. Những Doanh Nghiệp Tập trung như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự hiện ra của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, mái ấm gây dựng Wintermute đến thường xuyên.
Trong phong cảnh hoàn hảo của tiền xu mã hóa, tức một sau này không hiện hữu giao tế Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xẩy ra. Người dùng khẳng định chắc chắn vẫn ko trốn tránh mất tiền trong game, tuy nhiên gia tài của họ tiếp tục hiển thị minh bạch bên trên blockchain. Tên tuổi và mối quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm dưới mức đòi hỏi về tài sản thế chấp vay vốn của những người giải ngân cho vay sẽ ảnh hưởng thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký